Persiapan IPO: Apa Saja yang Harus Dibereskan Sebelum Melantai di Bursa

Melantai di Bursa Efek Indonesia membuka akses pendanaan jangka panjang dan meningkatkan kepercayaan mitra. Bursa juga menyediakan papan dengan syarat berbeda, termasuk papan pengembangan dan papan akselerasi untuk usaha berskala kecil dan menengah. Namun sebelum penjamin emisi dan OJK memeriksa, perusahaan perlu membereskan rumahnya sendiri.

Yang perlu dibereskan pada tahap pra-IPO

1. Struktur grup dan saham: anak perusahaan, kepemilikan silang, dan saham yang masih atas nama pihak lain.
2. Anggaran dasar: disesuaikan menjadi perseroan terbuka.
3. Izin dan aset: izin usaha lengkap di OSS, tanah dan bangunan atas nama perusahaan, bukan pribadi pemilik.
4. Kontrak dan perkara: kontrak penting tertulis dan tidak melarang perubahan pemegang saham, perkara diketahui dan dikelola.
5. Laporan keuangan: diaudit akuntan publik secara berturut-turut.
6. Tata kelola: komisaris independen, komite audit, sekretaris perusahaan, unit audit internal, dan pedoman kerjanya.
7. Transaksi pihak berelasi: dipisahkan dan didokumentasikan dengan wajar.

Siapa saja yang terlibat

Penawaran umum diatur UU 8/1995 tentang Pasar Modal sebagaimana diubah UU 4/2023. Prospektus disusun bersama penjamin emisi efek, akuntan publik, konsultan hukum pasar modal, penilai, dan notaris yang terdaftar di OJK. Pendapat hukum pasar modal hanya boleh dibuat konsultan hukum yang terdaftar. Pendamping pra-IPO bekerja sebelum tahap itu, supaya pemeriksaan para profesi tersebut berjalan lancar.

Apakah IPO pilihan yang tepat

IPO membawa kewajiban keterbukaan informasi, laporan berkala, dan tata kelola yang ketat. Bagi sebagian perusahaan, investor strategis atau pendanaan bank lebih sesuai. Pemeriksaan kesiapan membantu memutuskan dengan jernih sebelum biaya besar dikeluarkan.

Pertanyaan yang sering diajukan

Apakah IPO menjamin dana terhimpun?
Tidak. Jumlah dana dan harga saham ditentukan bersama penjamin emisi dan bergantung pada kondisi pasar serta pernyataan efektif OJK.

Berapa lama persiapannya?
Bergantung pada kondisi awal. Perusahaan dengan dokumen rapi dan laporan keuangan yang sudah diaudit lebih cepat siap.

ALLMAR Investment menerima imbalan jasa saja: tidak memegang dana transaksi, tidak menjanjikan imbal hasil, dan tidak menjadi pemegang saham pinjam nama. Biaya jasa disampaikan tertulis dalam penawaran; PPN dan PPh ditanggung penerima jasa.

ALLMAR Investment mendampingi tahap pra-IPO dan berkoordinasi dengan profesi penunjang pasar modal yang Anda tunjuk. ALLMAR tidak memberikan pendapat hukum pasar modal dan bukan penjamin emisi. Rincian layanan ada di halaman Persiapan IPO (pra-IPO).